Това е магнитен тип компас. Състои се от свободно въртяща се магнитна стрелка, която се ориентира в посока север-юг под влияние на земното магнитно поле. Единият край на стрелката сочи Северния магнитен полюс,( който не съвпада със земния Северен географски полюс ,макар и да е доста близо).
Противоположният край сочи Южния магнитен полюс, който аналогично не съвпада с Южния полюс.
За практически цели приемаме ,че магнитен и географски полюс съвпадат и по този начин се ползва за ориентация.